onsdag 1 augusti 2018

Utdelningar i juli och lite inköp

Under juli fick jag 3347 kr brutto i utdelningar och räntor, vilket gav 2954 kr efter skatter och andra avgifter. Ökningen från 2017 var hela 49%, och det är jag väldig nöjd med.
Man får passa på att glädja sig åt stora ökningar, för med tiden så kommer ökningarna närma sig utdelningshöjningarna. Då kan man å andra sidan glädja mig åt att portföljen är större och att snöbollseffekten gör att ökningarna alltid kommer vara högre än utdelningshöjningarna.



Senaste månaden har jag även gjort några inköp:

15 stycken VFEM (Vanguard EM) för cirka 7 500 kr.
En fin utdelande EM-ETF med fokus på Asien.

40 stycken Enbridge (ENB) för cirka 12 600 kr, på KF Nordea med bra courtage.
Mid stream gasleverantör i Kanada som jag skrev några rader om nyligen. Lång utdelningshistorik och stadigt ökande utdelningar. Utdelningarnas CAGR de senaste 20 åren är 11,7% och även om energileverantörer inte är så populära nu så ser jag inga moln vid horisonten gällande ENBs utdelningar. Direktavkastningen är i nuläget cirka 5%, och jag tänker mig att så länge jag får 5% utdelningstillväxt framöver så är placeringen helt ok. Därför känner jag att jag har en vettig säkerhetsmarginal, och behöver inte bevaka ENB, mer än att följa utdelningarna.

Sålde EU-fonden XESC för cirka 4000 kr pga lite för hög förvaltningsavgift jämfört med de billigaste alternativen.

Sålde GB-fonden XDUK för cirka 2500 kr pga lite för hög förvaltningsavgift jämfört med de billigaste alternativen. Här blev courtagekostnaden lite mer tydlig men jag tror mer på att rycka bort plåster än att dra ut på plågan.

Senaste månaderna har jag pausat mitt courtagefria ETF-månadsspar hos Nordnet efter att under våren ökat min belåning lite mer än jag är bekväm med. Nu har jag kommit i kapp, och har nystartat månadsspar på Nordnet. Nu månadsköper jag bara EM-ETF IS3N. Denna ETF har fått sänkt avgift från 0,25% till 0,18%, vilket jag upptäckte av en slump. Inte fått någon info från Nordnet om detta, vilket jag såklart önskat. Finns en liten risk att jag i vintras läst eller skrivit fel när jag kollade olika ETFers avgifter, men jag tror mer på en äkta avgiftssänkning. Förut var avgiften helt ok (speciellt med courtagefritt månadsspar) men nu är det oemotståndligt billigt för en EM-fond. Tyvärr inga utdelningar men billigt är ju gott, och jag försöker glädja mig åt att jag sparar en liten slant på att inte betala växlingsavgifter på både utdelningen och efterföljande nya inköp.

MVH /GI

måndag 16 juli 2018

Hitta nästa inköp utifrån valuta, geografi och sektor




Sett över en tioårsperiod så förefaller USD dyr jämfört med hur SEK har utvecklat sig mot CAD och EUR. Samtidigt så är det svårt att se hur valutor och eventuella handelskrig kommer utveckla sig och för att bearbeta läget så har jag uppdaterat från vilka länder eller regioner jag får mina utdelningar och hur mina innehav fördelar sig över olika sektorer.

Framåtblickande så förväntar jag mig cirka 49 000 kr i utdelningar kommande 12 månaderna. De fördelar sig tungt på USA men läger man ihop alla europeiska länder så har jag mer utdelningar från Europa än från USA.



Det är ett tag sedan jag gjorde denna genomgång och jag hade förväntat mig en lite större portion från World/EM, men samtidigt så vet jag att många inköp sista halvåret har varit just amerikanska aktier.

När man tittar på hur portföljens värde fördelas på olika sektorer så ser man att jag har väldigt lite av energi, material och telekommunikation. Men i övrigt så tycker jag att fördelningen är helt ok.

 

Vad ska man göra med dessa siffror? Jag upplever inte att de är jätteskeva åt något håll förutom att jag skulle vilja ha mer Asien (läs World/EM) och energi och telekommunikation. Kanske borde även hälso-sjukvård kunna få öka lite.

Att korrigera upp Asien/EM innebär i praktiken mer inköp av ETFer, och även om billiga ETFer är bra så är det ju roligare med specifika bolag och deras aktier. Min andel Europa är jag nöjd med. Jag är nöjd med att att Sverige ligger kring 20% av portföljen. Den kanadensiska andelen av portföljen kan få öka en del. Den kanadensiska dollarn är inte påtagligt dyr och Kanade har ganska många stora och stabila företag med bra utdelning. En annan viktig faktor är hur lätt jag kan hitta bra info om bolagen och där ligger Kanada också bra till. Jag hittar värdefull Kanada-information via bl.a. Dividend Earner och Dividend Growth Investing & Retirement som tillhandahåller ett excel-ark med massor av info. Grundläggande siffror på kanadensiska företag kan man se på The Globe and Mail.
Tittar man på en valfri Kanada-fond eller de största bolagen så ser man att energi och bank dominerar Kanadas börs. Jag har tidigare undvikit de oljetunga kanadensiska bolagen men jag har en rimlig andel av de 6 största kanadensiska bankerna.

Tårtdiagrammen ovan har fått mig att titta närmare på telekommunikation och energi i Kanada.

Inom telekommunikation så domineras marknaden totalt av tre operatörer: Rogers, Telus och Bell Canada (BCE). Här upplever jag att alla tre är ok köp men inga klockrena fynd. BCE upplever jag som mest köpvärd i nuläget.

Inom energi så är kurserna överlag nedtryckta och det finns många bolag att titta på, men här upplever jag att pipelineföretaget Enbridge sticker ut pga sin stora storlek och fina historik.

Jag har länge upplevt att det är lite smutsigt att ha olje/gas-innehav men nu har jag ändrat åsikt. Nu tycker jag att det är konsumenternas och politikernas ansvar att styra efterfrågan och produktionen i hållbar riktning och att olje-gasföretagen/leverantörerna inte kan förväntas ändra sin produktion snabbare än konsumenterna och politikerna vill. Jag vet inte om kommande förändringar handlar om att pumpa ned CO2 i berggrunden där den sakta omvandlas till mineral, plantera stora mängder skog eller att folk efterfrågar en större andel förnybar energi, men oavsett så kommer det levereras ganska mycket naturgas i pipelines över Nordamerika i ganska många år till.

Jag har sett hur man bygger hus i Kanada 2018, och trots kalla vintrar så verkar alla boningshus bara ha cirka 15 cm tjocka väggar och isoleringen kan omöjligen vara lika effektiv som i nybyggda svenska hus. All uppvärmning av bostadshus verkar ske via en naturgasdriven panna i varje hushåll. Min slutsats är att företag som Enbridge kommer att ha många goda år framöver, och att omställningen till förnybar energi sannolikt inte kommer plötsligt i huvuddelen av Nordamerika.

Att energibolag har nedtryckta impopulära aktier sedan några år, att CAD är ok värderad och jag sedan tidigare är underviktad på energibolag gör att jag starkt överväger att Enbridge blir mitt nästa inköp.

MVH /GI

Utdelningar i juli och lite inköp

Under juli fick jag 3347 kr brutto i utdelningar och räntor, vilket gav 2954 kr efter skatter och andra avgifter. Ökningen från 2017 var hel...